编者按

氢能既是重要的工业原料，也是连接可再生能源与工业、交通、建筑等终端用能领域的重要载体。8月11日，国家能源局发布《中国氢能发展报告（2026）》显示，我国氢能生产消费规模全球领先，可再生能源制氢产能占全球比重超50%，绿氨、绿甲醇发展路径加速探索，全链条技术装备实现自主化突破。国际能源署近期发布的《2026年全球氢能回顾》报告也指出，2025年全球绿氢产量较上年增长20%，预计2026年将再创新高。全球氢能产业正步入规模化应用的关键期，但绿氢的规模化仍面临成本与需求的现实考验。

●李忠东

国际能源署（IEA）近期发布《2026年全球氢能回顾》报告，更新全球氢气生产与需求现状，梳理氢能政策、基础设施、贸易、投资领域的最新进展，分析绿氢及其衍生品在保障能源安全方面的潜力，盘点氢能落地现状，并测算2030年氢能普及应用规模。

中东冲突冲击氢基产品供应链

《报告》指出，中东冲突不仅造成通过霍尔木兹海峡的石油和天然气供应中断，还波及氢基产品供应，尤其是化肥生产所需的尿素、氨和甲醇等化学品。

中东地区氢产量约占全球的1/6，其中大部分用于生产化学品、化肥和炼油产品。同时，该地区也是全球氢基产品贸易的重要参与者，占全球氨贸易量的25%以上、尿素贸易量的近40%、甲醇贸易量的约45%。2025年，全球氨生产所需氢气约3400万吨，甲醇生产所需氢气约1600万吨，合计约占全球氢需求的一半。

霍尔木兹海峡的通行受阻制约了氨、尿素和硫黄的贸易流量，而这些均为化肥生产必需的原料。此外，孟加拉国、印度和斯洛伐克等多国因天然气供应短缺和价格高企导致生产中断，全球化肥生产成本普遍上涨。今年1~5月，由于供应中断、气价上涨和出口限制，尿素价格翻了一番。由此带来的化肥成本上升给全球粮食供应链带来风险，高度依赖化肥进口的农业经济体受冲击尤为突出。如摩洛哥合成氨完全依靠进口，其中40%来自中东；巴西、澳大利亚、南非、泰国尿素全部依赖进口，且中东货源占比为40%~85%。

氢燃料助力能源体系多元化

氢能可推动能源结构多元化，而多元化正是保障能源安全的核心抓手，绿氢及其衍生品的生产路径、应用场景对此具有关键支撑价值。各国政府正努力盘活本土能源资源，出台相关政策以缓解当前能源危机、防范未来供应风险。如以水电解制氢替代煤炭、天然气制氢，自主生产化肥、绿色甲醇、航运及航空燃料；扶持绿氢全产业链建设，拓宽燃料来源、增加供应主体。

长期来看，氢燃料有助于夯实能源安全保障，但当前规模化供给能力尚不足以立刻缓解市场压力。绿氢及衍生品的普及无法一蹴而就，现有产能和在建产能难以弥补当下能源市场的缺口。2030年前虽有一批大型项目投产，但形成足以改变市场格局的产能规模仍需时间，配套储运、分销基础设施同步建设也存在周期。

短期内仍需政策扶持，以缩小绿氢与传统化石能源制氢的成本差距。目前，全球多数地区绿氢生产成本仍高于化石能源制氢，只有中国绿氢生产成本有望在2030年与化石能源制氢持平，其他国家推广绿氢燃料仍将长期承担溢价成本。

预计2026年绿氢产量再创新高

2025年，全球绿氢产量较上年增长20%，接近100万吨，但增量高度集中在少数示范项目上。预计2026年绿氢产量再创新高，将首次占全球氢能总量的1%以上。其中，中国、欧洲初期产业扶持政策落地，日本布局跨境氢能贸易产业链，将共同推动部分项目做出最终投资决定。

氢能产业既要出台短期政策破除发展壁垒，又要更新长期目标以稳定市场预期。2020年以来，绿氢产业发展成果显著，配套法规、定向扶持政策与基建规划高效落地，拉动短期需求扩张，但与各国公布的2030年目标仍有差距。各国应复盘21世纪20年代首轮氢能政策经验，并结合当下能源安全诉求，更新氢能发展战略与中长期落地目标，贴合市场现实调整规划。

绿氢发展前景区域分化明显

2025年全球电解槽装机容量翻倍，突破4吉瓦，其中中国新增装机容量占比近3/4。2025年下半年，中国出台新一轮扶持政策，推动绿氢及其衍生品拓展新兴应用领域。

欧洲首批大型氢能项目预计今年投产，但政策落地缓慢拖累规模化进程。如欧盟《可再生能源指令》（RED Ⅲ）要求交通领域使用非生物来源可再生燃料，各国立法要求炼油配套氢能项目提速，然而其余配套法规细则尚不明确，将持续抑制投资与产能扩张。

北美多个制氢项目做出最终投资决定，项目融资高度依赖海外绿氢消费市场。印度太阳能公司与多家炼厂签署承购合约，但项目能否落地取决于政府补贴，相关政策仍存在变数。

非洲氢能长期发展潜力巨大

非洲近6亿人口无法获得可靠电力供应，人均能耗、GDP远低于发达经济体，电网基建严重滞后。非洲绿氢项目规划需结合本土综合发展目标，若规划失当，会挤占电力普及、民生基建资源。但如果统筹设计，则能吸引投融资、完善基础设施、带动工业化，反向支撑民生发展。非洲各国氢能路线图必须与整体电力规划协同，如绿氢项目补贴、优惠融资可附加改善区域水电供给的约束条件。

绿氢可助力非洲工业化、粮食安全与出口贸易。非洲化肥使用水平低于全球均值，多国依赖进口，其中35%的化肥来自中东地区。本土低成本低碳合成氨产能扩容可稳定氮肥供给、抵御国际价格波动，保障粮食生产。氢能还可推动非洲钢铁产业链升级，减少钢材进口，提振制造业。

当前非洲氢能生产规模和需求均较小，但长期发展潜力可观。2024年非洲氢气总需求为310万吨，约占全球的3%，集中在埃及、阿尔及利亚、尼日利亚等少数国家。近7成氢气用于合成氨生产，原料几乎全部依赖天然气。非洲可再生能源丰富，具备低成本制绿氢的先天条件，但产业发展尚处于萌芽阶段，高额融资成本是最大阻碍。目前，非洲绿氢年产量仅6000吨，2030年前投产的31个规划项目中仅有1个做出最终投资决定。

精准政策与专项投资是非洲绿氢产业落地的关键，短期突破重点在于降低项目融资成本，可依托混合融资、信贷担保、保险工具、承购协议补贴等金融手段。非洲各国需平衡本土消纳与对外出口，同步加速可再生能源建设，带动整体能源体系升级。围绕现有用氢中心、战略港口统一规划氢能基建、产品认证体系、产业园区，夯实长期发展基础。

各国需将氢能及其衍生品纳入长期能源安全顶层规划

结合氢能产业现有发展难题，国际能源署提岀更新政策的相关建议，助力各国依托绿氢实现能源发展目标。

国际能源署表示，随着2030年节点的临近，各国应启动下一阶段政策规划。首轮氢能发展战略积累了诸多经验，如统筹绿氢全产业链布局、配套量化落地措施、简化审批流程、制定可随市场动态调整的弹性法规等。各国需将氢能及其衍生品纳入长期能源安全顶层规划。

长期稳定的需求预期是拉动投资的核心，政策组合应兼顾补贴扶持与强制法规（如氢能使用配额、强制掺混要求），同步推行绿氢的公共采购。优先布局传统工业用氢场景，释放增量需求，工业端不直接面向终端消费者，在产业链的协同下，氢能溢价可顺畅传导，避免终端产品价格大幅抬高。

短期绿氢成本仍将高于化石能源制氢，政策补贴可弥补价差，提升其市场竞争力。补贴机制设计要保障资金长期稳定、准入标准清晰透明，提升资金使用效率与项目落地成功率。

减少氢能基建的投资风险，需完善无壁垒全链条法规体系，配套专项金融工具，强化跨部门协同，从而缩短项目周期。依托产业园区、港口集群布局产用一体化项目，加速早期示范落地。

新兴经济体拥有低成本制氢潜力，但面临融资难、基建薄弱、项目高度依赖出口等约束。发达经济体可与其合作，共同开拓本土化肥等氢能下游应用领域、拓宽国际出口渠道。此举有助于新兴经济体完善产业链、降低能源与粮食进口依赖、拉动经济增长。

NEOM绿氢项目或成重塑全球能源格局的超级工程

●张晓东

在沙特西北部广袤的沙漠与红海交界处，一座足以改写全球清洁能源版图的超级工程正拔地而起。作为沙特“2030愿景”战略的核心支柱，NEOM绿氢项目2022年启动以来，便以惊人的速度推进。这个总投资84亿美元的全球最大绿氢项目，不仅承载着沙特从石油出口国向清洁能源强国转型的雄心，更为全球航运业脱碳提供了革命性解决方案。

规模与技术双突破

NEOM绿氢项目坐落在NEOM新城Oxagon工业城，沙特ACWA Power公司、NEOM绿氢公司和美国空气产品公司各持1/3股权。项目采用“可再生能源+电解水制氢+绿氨转化”的全产业链模式，核心参数刷新多项世界纪录：配套建设4吉瓦太阳能和风能发电设施，其中风电装机容量为1.6吉瓦（配备257台风机），光伏发电装机容量为2.2吉瓦（占地面积相当于8300个标准足球场）；采用蒂森克虏伯公司的碱性水电解技术，电解槽总装机容量逾2吉瓦；投产后每日可生产600吨绿氢，为便于长距离运输，氢气将就地转化为绿氨，年产能约120万吨。

2022年，NEOM绿氢项目启动时公布的初始投资为50亿美元，最终总投资增至84亿美元，这一调整反映出工程规模的扩大和技术复杂度的提升。2023年5月，该项目获得61亿美元贷款和标普全球绿色贷款认证，彰显了全球资本市场对其的认可和信心。

从土建到调试的关键跨越

据报道，NEOM绿氢项目近日已完成全部工程建设，现已转入调试阶段，计划2027年投入商业运营。

这一进度较最初计划有所调整，2022年项目启动时曾预期2025年投产，后根据工程复杂度优化为2026年建成、2027年投产。这种动态调整体现了超级工程管理的科学务实态度，确保技术集成的可靠性。值得注意的是，NEOM绿氢项目采用了“设计—采购—施工”一体化模式，由空气产品公司担任EPC总承包商，有效协调了全球20多家技术供应商的合作，包括蒂森克虏伯、托普索等行业领军企业。

以长协锁定收益的创新实践

NEOM绿氢项目的商业架构堪称全球能源行业的创新典范，空气产品公司不仅参与项目投资，还签署了为期30年的独家承购协议，负责采购项目产出的全部绿氨并出口至全球市场。这种“投资+承购”的双重角色，为项目提供了长期稳定的收益预期，有效降低了清洁能源项目常见的市场波动风险。

在市场拓展方面，NEOM绿氢项目已取得实质性突破，2026年与道达尔能源签署协议，2030年~2045年每年向其供应7万吨绿氨；与挪威雅苒国际的谈判也已进入尾声，即将达成年供应量为120万吨的长期销售协议。这些长协基本覆盖了该项目大部分产能，验证了绿氨在国际市场的强劲需求。

值得关注的是，空气产品公司近期调整全球业务布局，终止了在美国路易斯安那州的清洁能源项目，转而聚焦NEOM绿氢项目的全球交付能力建设。这一决策凸显了该公司对NEOM绿氢项目商业化前景的信心，也反映出全球绿氢产业资源正向优势项目集中。

航运脱碳的关键钥匙

NEOM绿氢项目的环境价值体现在两个层面：直接减排与产业赋能。该项目投产后每年可减少500万吨碳排放，相当于减少70万辆燃油车的尾气排放。更具战略意义的是，其生产的绿氨为全球航运业提供了可行的脱碳路径。

国际海事组织（IMO）确立了2050年航运业净零排放目标，而绿氨则被视为最具潜力的替代燃料之一。与传统船用燃油相比，绿氨燃烧不产生二氧化碳，且能量密度高于液氢，更易于储存和运输。NEOM绿氢项目年产120万吨绿氨，若全部用于航运燃料，可满足约100艘大型集装箱船的年度燃料需求，每年可减少约800万吨碳排放。依托雅苒国际等分销伙伴的全球供应链网络，该项目将进一步加速绿氨在航运领域的规模化应用。

能源转型的中东样本

对沙特而言，NEOM绿氢项目是国家经济多元化的关键落子。通过将本国丰富的太阳能和风能资源转化为可出口的绿氨产品，沙特有望复制其在石油领域的成功，成为新的全球清洁能源贸易中心。该项目采用的“产业集群”模式——整合可再生能源、电解水制氢、化工合成等环节，为其他资源型国家提供了可复制的能源转型模板。

从全球视角看，该项目推动了绿氢产业的商业化进程。84亿美元的投资规模、30年长协机制、全产业链整合等创新实践，降低了绿氢项目的投资风险，为后续项目提供了参考。随着2027年投产临近，NEOM绿氢项目将成为检验绿氢经济可行性的试金石，其技术路线、成本控制和市场策略，都将深刻影响全球能源转型的路径选择。